Phân tích Bạch kim 06/03: Đà tăng của bạch kim chậm lại khi giá chạm kháng cự kênh

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 05/03, giá bạch kim tăng nhẹ 0,3% lên 974,8 USD/ounce, được hỗ trợ bởi lo ngại về tình trạng thiếu hụt nguồn cung cộng hưởng với lợi thế vai trò trú ẩn gia tăng.

[Hữu ích cho nhà đầu tư]

> Mức ký quỹ giao dịch hàng hóa từ ngày 03/03/2025

> Các loại phí cần trả khi giao dịch hàng hóa

> Tại sao phải đáo hạn hợp đồng giao dịch hàng hóa phái sinh?

Thông tin thị trường:

Đồng USD suy yếu là tín hiệu lạc quan cho kim loại quý. Thêm vào đó, giá các mặt hàng này cũng được hỗ trợ bởi những bất ổn xoay quanh kế hoạch thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Không chỉ lo ngại về các biện pháp trả đũa từ các đối tác thương mại lớn của Mỹ, đặc biệt là Trung Quốc, thị trường còn quan ngại rằng các chính sách thuế quan của Washington có thể gây gián đoạn nghiêm trọng chuỗi cung ứng hàng hóa toàn cầu.

Hôm qua, ông Donald Trump cho biết sẽ miễn thuế ô tô 25% đối với Canada và Mexico trong một tháng miễn là 2 nước này tuân thủ các quy tắc thương mại tự do hiện hành. Giá Bạch kim được hưởng lợi do dim loại quý này đóng vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp ô tô, đặc biệt là trong sản xuất bộ chuyển đổi xúc tác. 

Trong khi đó, Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới (WPIC) dự báo thị trường bạch kim toàn cầu sẽ thâm hụt 848.000 ounce trong năm nay, mức thiếu hụt nghiêm trọng hơn ước tính trước đó. Nguyên nhân chủ yếu đến từ nguồn cung tái chế suy giảm và sản lượng khai thác thấp tại Nam Phi. Mặc dù thị trường vẫn đối diện với rủi ro nhu cầu suy giảm do hàng rào thuế quan của Mỹ, nhưng lo ngại nguồn cung khan hiếm đã hỗ trợ giá bạch kim đi lên trong phiên hôm qua.

Mặt khác, dữ liệu từ Viện Quản lý Cung ứng Mỹ (ISM) cho thấy chỉ số PMI lĩnh vực phi sản xuất của Mỹ đã tăng lên mức 53,5 điểm trong tháng 2, cao hơn kỳ vọng 52,5 điểm. Điều này cho thấy kinh tế Mỹ vẫn đang tăng trưởng. Tuy nhiên, áp lực lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục gia tăng khi chỉ số giá cả đạt 62,6 trong tháng 2, cao hơn mức 60,4 của tháng 1. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 3/2023, chỉ số này ghi nhận ba tháng liên tiếp trên 60%. Lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục nóng lên, củng cố quan điểm rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thể giữ chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn. Điều này có thể là yếu tố hỗ trợ giá kim loại quý trong dài hạn, khi nhà đầu tư tìm kiếm kênh trú ẩn trước rủi ro lạm phát kéo dài.

Thị trường đang loại trừ khả năng 9% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tiếp theo vào ngày 18/19 tháng 3.

Tuy nhiên, giá bạch kim có thể bị hạn chế có thêm bất kỳ có sự thỏa hiệp nào về thuế quan của Hoa Kỳ đối với hàng hóa của Canada và Mexico, khi đó, vai trò trú ẩn của các kim loại quý sẽ bị giảm bớt.

Tâm lý thị trường sẽ thận trọng trước thềm báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 của Mỹ vào Thứ Sáu, cùng các dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập trung bình theo giờ. Ngoài ra, Chủ tịch FED Powell sẽ có bài phát biểu quan trọng về triển vọng kinh tế tại Diễn đàn Chính sách Tiền tệ Hoa Kỳ năm 2025 của Chicago Booth vào Thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật:

Giá Bạch kim kỳ hạn tháng 4/2025 (PLEJ25) phiên hôm qua tiếp tục tăng và đạt mục tiêu quanh 983. Trên khung 1D, giá PLEJ25 tiếp tục tăng nhưng đà tăng chậm lại khi giá tiệm cận kháng cự kênh.

Phiên hôm nay (06/03), nếu duy trì trên 977, kỳ vọng giá bạch kim vượt được các kháng cự 980 – 983 và tiếp tục tăng lên quanh 988. Nếu giảm thủng 975, giá có thể giảm trở lại vùng 963 – 965.

Xem thêm các thông tin hỗ trợ giao dịch tại chuyên mục: Tin tức thị trường và Phân tích đầu tư