Thị trường kim loại chịu sức ép kép bởi áp lực vĩ mô và yếu tố cung cầu

Loạt phát biểu “diều hâu” từ các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) trong thời gian gần đây đang gián tiếp gây sức ép đối với giá kim loại. Cùng với đó, tâm lý bi quan vẫn bao trùm lên thị trường khi những rắc rối liên quan đến lĩnh vực bất động sản Trung Quốc vẫn đè nặng lên triển vọng tiêu thụ kim loại.

[Hữu ích cho nhà đầu tư]

> Mức ký quỹ giao dịch hàng hóa từ ngày 25/09/2023

> Các loại phí cần trả khi giao dịch hàng hóa

> Cách sử dụng các loại lệnh trong giao dịch hàng hóa

Hầu hết các mặt hàng nhóm kim loại đều giảm giá khi đóng cửa phiên giao dịch này 26/9. Cụ thể, đối với kim loại quý, giá bạch kim giảm mạnh nhất nhóm khi để mất 1,13% xuống mức 907,1 USD/ounce. Giá bạc có mức giảm thấp hơn là giảm 0,81%, đóng cửa tại 23,19 USD/ounce. Giá vàng chốt phiên tại 1.900,49 USD/ounce sau khi giảm 0,79%.

Với kim loại cơ bản, giá đồng COMEX và quặng sắt đều giảm phiên thứ hai liên tiếp. Giá đồng COMEX giảm 0,57% và chốt phiên tại 3,64 USD/pound, trong khi giá quặng sắt Singapore giảm 0,96% xuống 115,01 USD/tấn.

Yếu tố vĩ mô

Các quan chức FED liên tục có những phát biểu “diều hâu” càng làm gia tăng lo ngại FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 11 hoặc tháng 12.

Theo sau bài phát biểu của Chủ tịch FED bang Chicago Austan Goolsbee, chủ tịch FED bang Minneapolis, Neel Kashkarilo, đồng thời là thành viên bỏ phiếu trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), cũng có phát biểu tương tự. Ông Kashkarilo cho rằng FED cần phải tăng lãi suất thêm 1 lần nữa trong năm nay và duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài để đưa lạm phát xuống mức mục tiêu 2%.

Điều này khiến dư địa tăng của đồng USD vẫn còn nhiều, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục đạt được mức cao mới trong vòng 16 năm, khi tăng lên 4,55%, làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý không sinh lợi. Việc đồng USD liên tục tăng mạnh khiến cho chi phí đầu tư và mua hàng vật chất trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua nước ngoài. 

Các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của FED, dự kiến được công bố vào thứ Sáu (29/9) để đánh giá về hướng đi của FED trong tương lai.

Triển vọng tiêu thụ kém

Sự trầm lắng của lĩnh vực bất động sản tại Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ kim loại công nghiệp hàng đầu thế giới, tiếp tục đè nặng lên triển vọng tiêu thụ, đặc biệt là những lùm xùm xoay quanh cuộc khủng hoảng bất động sản .

Chủ tịch của Tập đoàn bất động sản hàng đầu Trung Quốc, Evergrande, đã bị cảnh sát bắt giữ. Điều này cho thấy câu chuyện của nhà phát triển bất động sản nợ nhiều nhất thế giới đã bước vào một giai đoạn mới liên quan đến hệ thống tư pháp hình sự, làm dấy lên lo ngại về số phận của Evergrande sau những thất bại trong kế hoạch tái cơ cấu.

Thêm vào đó, Trung Quốc đang chuẩn bị bước vào kỳ nghỉ lễ Trung thu cùng với lễ Quốc khánh kéo dài 10 ngày, bắt đầu từ ngày 29/9. Tiêu thụ đồng và quặng sắt dự kiến sẽ suy yếu khi các nhà máy sản xuất nghỉ lễ.

Trong một cuộc khảo sát riêng của Bloomberg với 21 nhà kinh tế, hầu hết các nhà kinh tế cho rằng khủng hoảng tài sản là thách thức lớn nhất và bất động sản là vấn đề hàng đầu tại nền kinh tế trị giá 18.000 nghìn tỷ USD này. Bên cạnh đó, 15 trong số 21 nhà kinh tế tham gia cuộc khảo sát cho biết doanh số bán nhà tại Trung Quốc sẽ tiếp tục giảm cho đến ít nhất là đầu năm 2024.

Tuy nhiên, theo số liệu mới nhất từ Tổng cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS), lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 8 bất ngờ tăng 17,2% so với cùng kỳ năm ngoái, trái ngược với mức giảm 6,7% trong tháng 7.

NBS cho biết mức lợi nhuận được cải thiện ở 30 trong tổng số 41 ngành công nghiệp chính, trong đó, mức lỗ trong ngành sản xuất nguyên liệu thô đã giảm đáng kể do giá hàng hóa tăng và nhu cầu phục hồi. Với vai trò là kim loại công nghiệp, đà giảm của giá các mặt hàng có thể được hạn chế khi dữ liệu kinh tế của Trung Quốc có dấu hiệu khởi sắc.

Xem thêm các thông tin về thị trường giao dịch hàng hóa tại chuyên mục: Tin tức thị trường