Giá quặng sắt chính thức đánh mất cột mốc 100 USD sau khi vọt lên mức cao kỷ lục lịch sử hồi tháng 5 vừa qua, giá mặt hàng này đang lao dốc trong trạng thái “hỗn loạn”. Không có nguyên nhân rõ ràng nào liên quan đến các nguyên tắc cơ bản (cung – cầu) đủ để lý giải cho sự biến động này.
[Hữu ích cho nhà đầu tư]
> Giao dịch Spread với mức ký quỹ thấp chưa từng có
> Mức ký quỹ giao dịch hàng hóa từ ngày 20/09/2021
> Các loại phí cần trả khi giao dịch hàng hóa
Giá quặng sắt giảm xuống dưới 100 USD/tấn
Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/9, giá quặng sắt trên sàn Singapore giảm mạnh hơn 8% còn 93,6 USD/tấn. Như vậy, cho tới thời điểm hiện tại, giá quặng sắt đã giảm hơn 50% so với mức đỉnh hồi tháng 5, và giá có thể tiếp tục giảm về dưới 90 USD/tấn.
Bên cạnh tâm lý tiêu cực xoay quanh “bom nợ” Evergrande, các nhà đầu tư quặng sắt dường như đã mất hết niềm tin trên thị trường khi Chính phủ Trung Quốc liên tục siết chặt các hoạt động sản xuất thép. Các nhà sản xuất thép ở tỉnh Chiết Giang được yêu cầu hạn chế hoạt động tới hết tháng 9. Đồng thời, sản lượng thép xây dựng sẽ tiếp tục phải cắt giảm từ nay cho tới ngày 15/10.
Nguyên nhân chính dẫn tới đợt giá giảm sâu như hiện nay là do Trung Quốc – nước nhập khẩu khoảng 2/3 tổng khối lượng quặng sắt vận tải đường thủy trên toàn cầu, cắt giảm sản lượng thép trong 6 tháng cuối năm 2021 để đảm bảo rằng lượng cung thép cả năm 2021 không vượt quá mức kỷ lục 1.065 tỷ tấn của năm 2020.
Các nhà chức trách Trung Quốc muốn hạn chế sản lượng thép để giảm thiểu ô nhiễm khí phát thải và giảm tiêu thụ năng lượng, đặc biệt là do giá nhiên liệu sản xuất điện, như than nhiệt và khí thiên nhiên, tăng quá cao.
Tuần trước, Trung Quốc thông báo dự định sẽ bổ sung một số thành phố vào danh sách kiểm soát môi trường trong mùa đông tới. Cụ thể, Bộ Sinh thái và Môi trường nước này cho biết đang dự thảo kế hoạch liên quan đến 64 khu vực sẽ nằm trong diện giám sát trọng điểm của chiến dịch chống ô nhiễm không khí vào mùa đông. Theo đó, các nhà máy thép ở những khu vực trong danh sách sẽ phải cắt giảm sản lượng dựa trên mức khí phát thải trong giai đoạn từ tháng 10 năm nay đến tháng 3 năm tới.
Nguồn cung tăng chậm lại
Nguồn cung quặng sắt trên thế giới vài tháng gần đây đã dần được cải thiện, sau giai đoạn suy giảm trước đó bởi thời tiết xấu làm giảm sản lượng ở Australia – nước xuất khẩu quặng sắt hàng đầu thế giới, và dịch Covid-19 bùng phát ở Brazil – nước xuất khẩu lớn thứ 2 thế giới.
Tuy nhiên, xuất khẩu quặng sắt từ những nước cung cấp hàng đầu thế giới trong tháng 9 này ước tính chậm lại. Dữ liệu ước tính của Kpler cho thấy Australia sẽ xuất khẩu 75,22 triệu tấn, giảm so với 76,01 triệu tấn của tháng 8 và 73,11 triệu tấn của tháng 7. Trong khi đó, xuất khẩu của Brazil trong tháng 8 dự báo là 29,54 triệu tấn, cũng giảm so với mức 34,39 triệu tấn trong tháng 8 – tháng xuất khẩu cao nhất trong năm nay.
Nhà xuất khẩu lớn thứ 3 thế giới – Nam Phi – cũng sẽ giảm xuất khẩu. Theo Kpler, nước này sẽ xuất khẩu 4,9 triệu tấn quặng sắt trong tháng 9, giảm so với 5,62 triệu trong tháng 8 – mức cao nhất kể từ tháng 12/2020.
Nhìn chung, thị trường dường như cân bằng hơn so với đầu năm – khi nguồn cung bị gián đoạn và sản lượng thép của Trung Quốc hàng tháng liên tiếp lập những kỷ lục cao mới.
Phải chăng điều đó cho thấy mức giá quặng sắt khoảng 100 USD/tấn là không hợp lý?
Lịch sử cho thấy rằng giá quặng sắt thường ở dưới ngưỡng 100 USD/tấn lâu hơn là trên 100 USD/tấn. Giá quặng sắt giao ngay đã ở dưới mức 100 USD/tấn trong suốt hơn 6 năm tính đến tháng 6/2020, và chỉ vượt 100 USD/tấn trong khoảng thời gian ngắn ngủi từ tháng 5 đến tháng 8/2019, khi nhu cầu thép của Trung Quốc tăng trong mùa hè đẩy giá lên tới 125 USD/tấn.
Giả định tình trạng gián đoạn nguồn cung quặng sắt từ nay đến cuối năm không đáng kể, và Trung Quốc sẽ tiếp tục duy trì mục tiêu hạn chế sản lượng thép năm 2021 không quá mức của năm 2020 thì khả năng giá hồi phục lên trên mức 100 USD/tấn sẽ ít khả năng xảy ra.
Tuy nhiên, với thực tế là thị trường quặng sắt gần đây không chỉ bị tác động bởi cung và cầu, cũng không loại trừ giá khoáng sản này có thể đột ngột đảo chiều một cách bất ngờ ngoài mọi dự đoán.
Xem thêm các thông tin về thị trường giao dịch hàng hóa tại chuyên mục: Tin tức thị trường.
CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ QUỐC TẾ HỮU NGHỊ
? Tầng 11 tòa nhà LADECO – số 266 đường Đội Cấn, Phường Liễu Giai, Quận Ba Đình, TP. Hà Nội.
☎️ Tel: 024.3552.7979
? FB: http://www.facebook.com/www.finvest.vn
? Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCFFl3fJDes8ftudfqrQrP4g
