Phân tích Cà phê ngày 24/06: Giá Arabica sẽ bứt phá trong tuần này

Giá cà phê Arabica đã có 4 tuần liên tiếp giằng co mạnh quanh vùng đỉnh cũ thiết lập hồi tháng 11/2021. Dự báo đầu tuần này, giá vẫn tiếp tục giằng co và sẽ bứt phá vào các phiên cuối tuần.

[Hữu ích cho nhà đầu tư]

> Mức ký quỹ giao dịch hàng hóa từ ngày 24/06/2024

> Các loại phí cần trả khi giao dịch hàng hóa

> Tại sao phải đáo hạn hợp đồng giao dịch hàng hóa phái sinh?

Thông tin thị trường:

Safras & Mercado cho biết, tính đến ngày 18/6, Brazil đã thu hoạch 44% sản lượng cà phê dự kiến, cao hơn so 5 điểm phần trăm của cùng kỳ năm 2023 và vượt mức 40% của trung bình 5 năm gần nhất. Trong đó, cà phê Robusta đã thu hoạch khoảng 62% sản lượng tiềm năng và lượng cà phê Arabica đã thu hoạch là 35%. Tiến độ thu hoạch tăng tốc nhờ điều kiện thời tiết khô ráo tại các vùng sản xuất chính của Brazil và cà phê Arabica chín sớm.

Tuy nhiên, những lo ngại về rủi ro sương giá tại Brazil có thể sẽ hỗ trợ cho giá cà phê. Tình hình thời tiết tại Brazil trong 10 ngày tới được dự báo sẽ có một đợt không khí lạnh sẽ bổ sung vào khu vực phía Nam và Đông Nam. Nhiệt độ giảm sâu kết hợp cùng độ ẩm trong không khí làm gia tăng cảnh báo về sương giá tại các vùng trồng cà phê chính.

Sương giá là một trong những điều kiện thời tiết cực đoan cực kỳ nguy hiểm với cây cà phê. Cây non chết lệnh hay tiến độ thu hoạch bị trĩ hoãn sẽ là những hệ lũy ban đầu của hiện tượng này.

Hiện tỷ giá USD/BRL đang ở mức cao nhất kể từ tháng 01/2023. Chênh lệch tỷ giá tăng lên có thể thúc đẩy nhu cầu bán cà phê của nông dân Brazil do thu về nhiều ngoại tệ hơn.

Vào tháng 5/2024, 216 tàu xuất khẩu cà phê, tương đương 54% trong tổng số 402 tàu container, đã bị trì hoãn hoặc thay đổi. Tại cảng Santos, tỷ lệ chậm trễ tàu trong tháng 5 là 78%, trong đó thời gian lâu nhất kéo dài lên tới 22 ngày.

Tại Việt Nam, dự báo tuần này mưa vẫn tiếp diễn, giúp thúc đẩy quá trình tăng trưởng kích thước quả và phục hồi diện tích cà phê chịu ảnh hưởng từ khô nắng đầu năm.

Xuất khẩu cà phê của Việt Nam đã giảm về lượng liên tiếp trong 4 tháng trở lại đây, dấu hiệu cho thấy tồn kho trong nước không còn nhiều.

Theo số liệu của Tổng cục Hải quan, tính đến nửa tháng 6, xuất khẩu cà phê của Việt Nam đã đạt hơn 862.400 tấn, trị giá 3,04 tỷ USD, giảm hơn 8% về sản lượng nhưng tăng 38% về trị giá cà phê. Dự báo sản lượng cà phê niên vụ sắp tới tiếp tục giảm khoảng 20% do vừa qua nắng nóng kéo dài dẫn đến khô hạn gay gắt tại vùng Tây Nguyên.

Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) dự đoán sản lượng cà phê thế giới cho niên vụ 2023/24 sẽ tăng 4,2%, với sản lượng cà phê Arabica tăng 10,7% và sản lượng cà phê Robusta giảm 3,3%. Trong niên vụ 2024/25, USDA dự báo sản lượng cà phê trên thế giới sẽ đạt 176,23 triệu bao, tăng 7 triệu bao, tương đương 4,10%. Sản lượng cà phê tăng tại Brazil cùng một số quốc gia sản xuất chính khác là nguyên nhân quan trọng thúc đẩy sản lượng toàn cầu đi lên.

Sản lượng cà phê Robusta của Việt Nam cho niên vụ 2024/25 (tháng 10/2023 đến tháng 5/2024) dự kiến chỉ đạt 24 triệu bao, mức thấp nhất trong 13 năm. 

Khuyến nghị kịch bản giao dịch:

Trên khung 1D, giá cà phê Arabica đang trong giai đoạn giằng co/tích lũy và đã chạy đến nhịp sóng E, thường là sóng cuối của giai đoạn tích lũy. Tuần này, nhiều khả năng giá sẽ phá vỡ kênh để thoát khỏi nhịp tích lũy này.

Công ty TNHH Đầu tư Quốc tế Hữu Nghị (FINVEST) dự kiến kịch bản giao dịch cho hợp đồng cà phê Arabica kỳ hạn tháng 9/2024 (KCEU24) trong tuần từ ngày 24/06 – 29/06 như sau:

• Đầu tuần nếu giá chỉ giảm về quanh 221, dự báo giá sẽ đảo chiều tăng lại quanh 234, phá vỡ kênh có thể tăng lên quanh 244.
• Nếu giá giảm thủng 218.7, dự báo giá giảm tiếp về vùng 207 – 208, xa và mạnh hơn có thể về lại quanh 196.

(Kịch bản giao dịch này có thể kéo dài thêm một tuần).

Xem thêm các thông tin hỗ trợ giao dịch tại chuyên mục: Tin tức thị trường và Phân tích đầu tư