Phân tích Cà phê ngày 17/06: Biên độ giằng co của giá cà phê Arabica sẽ hẹp dần

Giá cà phê Arabica đã có 3 tuần liên tiếp giằng co mạnh. Dự báo trong tuần này, cà phê Arabica sẽ tiếp tục giằng co nhưng với biên độ biến động hẹp dần, để đưa cung/cầu về trạng thái cân bằng trước khi thiết lập xu hướng mới.

[Hữu ích cho nhà đầu tư]

> Mức ký quỹ giao dịch hàng hóa từ ngày 17/06/2024

> Các loại phí cần trả khi giao dịch hàng hóa

> Tại sao phải đáo hạn hợp đồng giao dịch hàng hóa phái sinh?

Thông tin thị trường:

Các thông tin cơ bản hiện đang có thiên hướng giảm giá đối với cà phê.

Theo Safras & Mercado, tính đến ngày 11/6, Brazil mới bán được 22% sản lượng cà phê tiềm năng của năm 2024, chậm hơn mức 26% của cùng kỳ năm ngoái và mức 32% của trung bình 5 năm gần nhất. Giá cao nhưng chưa đủ để kích thích sức bán của các nhà sản xuất trong khi họ vẫn có lo ngại về khả năng xảy ra sương giá.

Trong đó, doanh số bán cà phê Arabica chiếm 23% sản lượng, thấp hơn mức 28% trong cùng kỳ năm trước và mức 34% của trung bình 5 năm. Doanh số bán cà phê Robusta đạt 20% sản lượng, vẫn thấp hơn so với mức 24% kỳ năm ngoái, cũng như mức 29% của trung bình 5 năm.

IBGE ước tính sản lượng cà phê năm 2024 của Brazil đạt 61,4 triệu bao loại 60kg (tương đương 3,684 triệu tấn), tăng 1,9% so với dự báo tháng trước và cao hơn 7,7% so với năm 2023. Các cơ quan dự báo khác như CONAB và USDA cũng chung hướng dự báo sản lượng tăng.

Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) dự báo sản lượng cà phê của Uganda, quốc gia xuất khẩu cà phê dạng hạt lớn thứ 4 thế giới, đạt 6,9 triệu bao loại 60 kg (tương đương 414.000 tấn) trong vụ 2024/25, tăng 40.000 bao so với vụ trước.

Tiêu thụ cà phê vụ 2024/25 của quốc gia này tăng 1,2% đạt 330.000 bao. Xuất khẩu vụ 2024/25 dự kiến sẽ tăng nhẹ từ 6,52 triệu lên 6,58 triệu bao vì nguồn cung trong nước tăng lên.

Tình hình thời tiết tại các quốc gia trồng cà phê chính đang tiếp tục ủng hộ mùa vụ cà phê. Tại Brazil, hoạt động thu hoạch cà phê diễn ra thuận tiện nhờ điều kiện thời tiết khô ráo tại Đông Nam. Dự báo tuần này, khu vực trồng cà phê chính vẫn khô ráo, nhiệt độ dịu mát cùng lượng mưa thấp tiếp tục giúp hoạt động thu hoạch.

Tại Việt Nam, quốc gia sản xuất Robusta hàng đầu thế giới, dự báo tuần này mưa vẫn tiếp diễn, lượng mưa giúp thúc đẩy cây cà phê trong giai đoạn tăng trưởng kích thước quả phát triển.

Tồn kho Arabica đạt chuẩn trên Sở ICE tính đến hết 14/6 tăng lên 815.031 bao loại 60kg, tăng 6.964 bao so với phiên trước và là mức cao nhất trong hơn 1 năm trở lại đây.

Khuyến nghị kịch bản giao dịch:

Công ty TNHH Đầu tư Quốc tế Hữu Nghị (FINVEST) dự kiến kịch bản giao dịch cho hợp đồng cà phê Arabica kỳ hạn tháng 7/2024 (KCEN24) trong tuần từ ngày 17/06 – 22/06/2024:

• Nếu giá duy trì trên 223, dự báo giá tăng trở lại vùng 236 – 237.
• Nếu giá giảm thủng hỗ trợ 221, dự báo giá giảm về vùng 208 – 210.

Với tình trạng giằng co như hiện nay, nhà đầu tư cần tuân thủ kỷ luật, hạn chế mua/bán đuổi khi giá tăng/giảm vượt đỉnh/thủng đáy, nên giao dịch theo từng nhịp ngắn và chú ý quản trị rủi ro.

Xem thêm các thông tin hỗ trợ giao dịch tại chuyên mục: Tin tức thị trường và Phân tích đầu tư