Giá đồng thế giới phục hồi trong phiên 13/4 khi rủi ro gián đoạn nguồn cung gia tăng do căng thẳng Trung Đông và đồng USD suy yếu. Tuy nhiên, đà tăng vẫn đối mặt với thách thức từ nhu cầu tiêu thụ tại Trung Quốc và tồn kho vẫn đang duy trì ở mức cao.
[Hữu ích với nhà đầu tư]
https://finvest.vn/nhu-cau-kho-dau-tuong-giai-vay-thi-truong-khoi-ap-luc-nguon-cung/
Thị trường đồng thế giới khép lại phiên giao dịch ngày 13/4 với diễn biến phục hồi trên cả hai sàn giao dịch lớn là COMEX và LME. Đà tăng của giá không chỉ đến từ yếu tố kỹ thuật sau nhịp điều chỉnh trước đó, mà còn được củng cố bởi lo ngại mới về nguồn cung trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông leo thang. Tuy vậy, phía sau nhịp tăng này, bức tranh cung – cầu của thị trường vẫn chưa thực sự vững chắc khi nhu cầu tiêu thụ từ Trung Quốc tiếp tục cho thấy dấu hiệu suy yếu.
Một trong những nguyên nhân chính hỗ trợ giá đồng trong phiên vừa qua đến từ nỗi lo thiếu hụt nguồn cung quay trở lại thị trường. Căng thẳng tại Trung Đông không chỉ làm gián đoạn dòng chảy năng lượng, mà còn kéo theo nguy cơ thiếu hụt lưu huỳnh – nguyên liệu quan trọng trong sản xuất axit sunfuric. Đây là nguyên liệu đầu vào thiết yếu trong quá trình tinh luyện đồng, buộc các công ty khai thác – đặc biệt tại Congo, quốc gia hiện giữ vai trò là một trong những nguồn cung đồng lớn nhất thế giới – phải cắt giảm mức sử dụng và cân nhắc giảm sản lượng.
Khi nguy cơ thiếu hụt lưu huỳnh gia tăng, chi phí sản xuất axit sunfuric cũng bị đẩy lên, qua đó làm tăng chi phí tinh luyện đồng. Nói cách khác, thị trường đang phản ứng trước khả năng chi phí đầu vào của chuỗi cung ứng đồng tăng lên, thay vì phản ánh một sự thiếu hụt ngay lập tức về quặng hay kim loại thành phẩm.
Bên cạnh đó, diễn biến của đồng USD cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ giá đồng. Trong phiên 13/4, chỉ số Dollar Index tiếp tục giảm thêm 0,3% xuống 98,37 điểm, ghi nhận phiên giảm thứ sáu liên tiếp. Đồng USD suy yếu đã tạo lực đỡ cho nhóm hàng hóa định giá bằng đồng tiền này, trong đó có đồng, do chi phí nắm giữ trở nên rẻ hơn đối với các nhà đầu tư sử dụng những đồng tiền khác. Điều này góp phần cải thiện sức mua trên thị trường, nhất là trong bối cảnh tâm lý đầu cơ đang nhạy cảm với các yếu tố hỗ trợ ngắn hạn.
Dữ liệu vị thế từ giới đầu tư tài chính cũng cho thấy xu hướng này. Số liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ (CFTC) cho thấy nhóm quỹ (Managed Money) vẫn duy trì kỳ vọng giá tăng với vị thế mua ròng đạt 38.393 hợp đồng, tăng thêm 1.638 hợp đồng so với tuần trước. Tuy nhiên, vị thế bán cũng tăng 2.417 hợp đồng, cho thấy tâm lý thận trọng đang gia tăng trước diễn biến địa chính trị khó lường.
Dù vậy, áp lực từ Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới, vẫn đang là mắt xích gây sức ép lên diễn biến giá giá. Dữ liệu nhập khẩu cho thấy lượng đồng tinh luyện ròng vào nước này trong tháng 2 đã giảm xuống chỉ còn hơn 125.000 tấn, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 4/2011. Điều này cũng kéo theo mức lũy kế hai tháng đầu năm chỉ đạt 283.000 tấn – mức khởi đầu yếu nhất kể từ năm 2006.
Ở góc độ rộng hơn, tồn kho đồng trên sàn LME vẫn duy trì ở mức cao, hiện dao động quanh ngưỡng 350.000 – 380.000 tấn, tăng mạnh so với đầu năm và cũng là mức cao nhất trong vòng hơn 6 năm qua. Diễn biến này cho thấy thị trường chưa thực sự rơi vào trạng thái khan hiếm vật chất, qua đó phần nào trung hòa tác động từ các lo ngại về chi phí tinh luyện.
Nhận định và khuyến nghị giao dịch:
Mở cửa tuần giao dịch, thị trường đồng CPEk26 ghi nhận những rung lắc dữ dội. Sau nhịp điều chỉnh nhẹ về quanh mốc 5.83 đầu phiên, lực mua bắt đáy đã thúc đẩy giá đảo chiều bứt phá mạnh mẽ, chạm mức cao nhất tại 6.082.
Trên đồ thị kỹ thuật khung 1D, giá CPEN26 đã hoàn tất nhịp kiểm thử (test) lại đường xu hướng giữa kênh giá trước khi tiếp tục đà tăng bền vững hướng về vùng kháng cự phía trên. Tuy nhiên, khi tiệm cận ngưỡng cản này, dự báo thị trường trong phiên hôm nay sẽ chuyển sang trạng thái giằng co quyết liệt.
Về kịch bản xu hướng, nếu giá duy trì ổn định trên ngưỡng 6.04, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng 6.16 – 6.17 trước khi xuất hiện áp lực điều chỉnh. Ngược lại, nếu đánh mất mốc hỗ trợ tâm lý 6.00, giá có rủi ro lùi sâu về vùng 5.87 trong 1-2 phiên tới.
Khuyến nghị chiến lược:
-
Vị thế Mua: Tiếp tục nắm giữ hoặc mở mua quanh vùng 6.04; cắt lỗ (SL) khi thủng 6.00; chốt lời (TP) tại 6.16. Có thể cân nhắc đảo vị thế bán tại vùng 6.16 – 6.17.
-
Vị thế Bán: Kích hoạt lệnh bán nếu giá thủng mốc 6.00; SL khi giá vượt lại 6.04; TP kỳ vọng tại 5.87.
Xem thêm các thông tin hỗ trợ giao dịch tại chuyên mục: Tin tức thị trường và Phân tích đầu tư
CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ QUỐC TẾ HỮU NGHỊ – Thành viên Kinh doanh 001 của MXV
Trụ sở: Tầng 11 tòa nhà LADECO – số 266 đường Đội Cấn, Phường Ngọc Hà, Thành phố Hà Nội.
Chi nhánh: Số 26-28 Hàm Nghi, Phường Sài Gòn, Thành phố Hồ Chí Minh.
Hotline: 024.3552.7979 – 034.85.66.666
Bảng giá: https://hanghoahuunghi.vn
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCFFl3fJDes8ftudfqrQrP4g
Facebook: http://www.facebook.com/www.finvest.vn
