Thị trường rung lắc, nhà đầu tư khôn ngoan chọn gì để trú ẩn?

Giữa lúc địa chính trị toàn cầu tiếp tục leo thang, mới đây là cú không kích bất ngờ giữa Israel và Iran, thị trường tài chính một lần nữa bị khuấy đảo. Dòng vốn tháo chạy các loại tài sản rủi ro và đổ về nhóm trú ẩn trong cơn rung lắc của thị trường.

Kim loại quý: Kho lưu trữ giá trị lúc bất ổn ập đến

Từ hàng thế kỷ trước, vàng, bạc và bạch kim đã giữ vai trò “kho lưu trữ giá trị” khi thế giới đối mặt với chiến tranh, khủng hoảng tài chính hay mất ổn định tiền tệ.

Vàng luôn là lựa chọn đầu tiên. Giá vàng thường tăng mạnh khi căng thẳng leo thang, đơn giản vì không chính phủ nào có thể in thêm vàng. Trong đợt biến động mới nhất, phiên 13/6, giá vàng giao ngay tăng 1,3%, đạt 3.428,10 USD/ounce, tiến sát ngưỡng kỷ lục 3.500,05 USD/ounce được thiết lập trong tháng 4/2025. Tính chung cả tuần trước, giá vàng đã tăng khoảng 4%. Đây chính là minh chứng cho sự quay lại mạnh mẽ của “vị vua trú ẩn”.

Bạc cũng ghi nhận cú tăng giá ấn tượng. Dù mang tính công nghiệp cao hơn vàng, nhưng bạc lại phản ứng nhạy với lạm phát kỳ vọng và chính sách tiền tệ, khiến nó trở thành “kép phụ” được ưa chuộng trong các giai đoạn bất ổn tài chính.

Bạch kim – dù ít phổ biến hơn – cũng bật tăng mạnh nhờ ảnh hưởng từ chuỗi cung ứng và vị trí trọng yếu trong ngành công nghiệp xe điện. Khi lo ngại sản xuất toàn cầu bị gián đoạn, giá bạch kim thường vọt lên như một phản ứng tất yếu.

Tại sao kim loại quý luôn “sáng” trong khủng hoảng? – Đơn giản bởi đó là tài sản vô quốc tịch, không gắn liền với rủi ro tín dụng của bất kỳ chính phủ hay tổ chức nào. Khi mọi thứ có thể sụp đổ, người ta chọn thứ không thể in, không thể mặc cả – như vàng và các sản phẩm quý.

Dầu mỏ: Khi năng lượng trở thành tiền tệ quyền lực

Khi chiến sự xảy ra, đặc biệt là tại khu vực Trung Đồng, không gì phản ứng nhanh bằng thị trường năng lượng. Cú tăng giá hơn 10% của dầu Brent và WTI sau vụ tấn công Israel – Iran là minh chứng rõ ràng. Căng thẳng giữa Israel và Iran bùng phát vào cuối tuần trước đã làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu, đặc biệt tại các tuyến hàng hải trọng yếu như eo biển Hormuz, tuyến đường xuất khẩu dầu quan trọng của nhiều nước vùng vịnh. Thêm vào đó, Iran còn là thành viên của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) – hiện sản xuất khoảng 3,3 triệu thùng/ngày và xuất khẩu hơn 2 triệu thùng dầu cùng nhiên liệu mỗi ngày.

Ngoài ra, động thái bất ngờ từ phía Chính phủ Mỹ khi rút nhân viên khỏi Đại sứ quán tại Baghdad (Iraq) cùng một số nước Trung Đông khác, đồng thời chuẩn bị các phương án sơ tán khỏi các cơ quan ngoại giao với lý do rủi ro an ninh gia tăng, càng làm gia tăng tâm lý bất ổn trên thị trường dầu mỏ.

Dầu mỏ vốn không phải tài sản trú ẩn truyền thống. Nhưng trong các kịch bản chiến tranh hoặc đứt gãy chuỗi cung ứng, giá dầu trở thành chỉ báo sớm và cũng là kênh đầu cơ trú ẩn mang tính phản xạ.

Thậm chí, với những nhà đầu tư nhanh tay, dầu còn là nơi sinh lời vượt trội trong ngắn hạn – bởi nguồn cung không thể “bù đắp tức thì” khi rủi ro địa chính trị xảy ra.

Trái phiếu chính phủ: Tường thành cuối cùng của dòng vốn

Trái phiếu do các chính phủ có nền kinh tế vững mạnh phát hành, đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ, luôn được xem là một trong những nơi cất giữ tiền an toàn bậc nhất. Các đồng tiền mạnh như đô la Mỹ (USD), franc Thụy Sĩ (CHF) và yên Nhật (JPY) cũng là nơi trú ẩn quen thuộc.

Khi thị trường bất ổn, trái phiếu thường tăng giá, khiến lợi suất giảm xuống.

Trái phiếu kho bạc Mỹ đặc biệt được săn đón vì Mỹ vẫn là quốc gia có độ tin cậy tài chính cao nhất, với đồng USD là đồng tiền dự trữ quốc tế chủ chốt.

Tuy nhiên, khác với thời kỳ trước, lần này có một yếu tố phức tạp hơn. Giá dầu và hàng hóa tăng vọt làm dấy lên lo ngại về một làn sóng lạm phát mới. Lạm phát cao hơn có thể buộc Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ (FED) phải trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất, hoặc thậm chí thắt chặt hơn nữa. Điều này đã kìm hãm đà tăng giá của trái phiếu, khiến lợi suất có thời điểm quay đầu tăng nhẹ trở lại. 

Kết quả là thị trường trái phiếu trở nên giằng co, một bên là nỗi lo chiến tranh, một bên là bóng ma lạm phát và những đồn đoán FED trì hoãn cắt giảm lãi suất. Nhà đầu tư giờ đây không chỉ quan tâm đến an toàn, mà còn phải tính đến rủi ro mất giá theo thời gian.

Các cuộc xung đột thường gây ra biến động mạnh và ngắn hạn. Trong dài hạn vẫn còn cần xét đến nhiều yếu tố, và có thể xảy ra việc “kích hoạt” cho làn sóng điều chỉnh sâu hơn nếu tâm lý thị trường thay đổi hoặc chính sách tiền tệ bị đảo chiều.

Trong một thế giới tài chính đầy biến động, nơi thương mại toàn cầu, địa chính trị, lạm phát và chính sách tiền tệ luôn sẵn sàng tạo ra những “cơn địa chấn”, nhà đầu tư không chỉ cần bản lĩnh mà còn cần chiến lược. Danh mục đầu tư đa dạng cùng những kênh trú ẩn an toàn không chỉ là “phao cứu sinh” khi sóng gió ập đến, mà còn là nền móng để duy trì sự ổn định và tăng trưởng dài hạn giữa cơn hỗn mang vô hình của thị trường.

Liên hệ với FINVEST – Thành viên 001 của MXV để được hướng dẫn về cách thức giao dịch sản phẩm kim loại quý: 024.3552.7979 – 034.85.66.666