Ký quỹ là gì? Bản chất của các loại ký quỹ trong giao dịch hàng hóa

Bản chất của việc ký quỹ trong giao dịch hàng hóa là nhằm đảm bảo tài chính để nhà đầu tư có đủ điều kiện thực hiện tham gia giao dịch. 

[Hữu ích cho nhà đầu tư]

> Giao dịch Spread – loại hình đầu tư hạn chế rủi ro

> Mức ký quỹ giao dịch hàng hóa từ ngày 06/07/2021

> Các loại phí cần trả khi giao dịch hàng hóa

Ký quỹ là gì?

Ký quỹ của hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn là một khoản tiền mà nhà đầu tư phải ký gửi nếu muốn mở một vị thế, được coi như một khoản đảm bảo về tài chính cho việc thực hiện nghĩa vụ theo cam kết của các bên tham gia.

Khoản ký quỹ này chỉ ở một mức tỉ lệ nhỏ so với giá trị danh nghĩa của hợp đồng, thường là 3-15% cho mỗi hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn.

Yêu cầu ký quỹ có thể biến đổi tùy theo điều kiện thị trường tại từng thời điểm khác nhau. Chẳng hạn, khi thị trường biến động mạnh và biến động giá hàng ngày trở nên khó lường hơn, mức yêu cầu ký quỹ cao hơn để phòng ngừa rủi ro. Khi điều kiện thị trường bình ổn và số tiền ký quỹ vẫn đủ điều kiện đảm bảo cho giao dịch, yêu cầu ký quỹ có thể được giảm bớt.

Bản chất các loại ký quỹ trong giao dịch hàng hóa

Ký quỹ ban đầu (Initial Margin)

· Là mức tối thiểu mà khách hàng phải có trên tài khoản giao dịch hàng hóa

· Đảm bảo nhà đầu tư có đủ tiền mặt để đối phó với những đợt biến động giá mạnh diễn ra trên thị trường.

Ký quỹ yêu cầu (Margin Requirement)

· Là số tiền ký quỹ tối thiểu của các nhà đầu tư cần có khi giao dịch, được tính bằng hệ số ký quỹ áp dụng nhân với các mức ký quỹ ban đầu.

· Đảm bảo các nghĩa vụ trong giao dịch bao gồm mở vị thế mới và duy trì vị thế mở.

· Ký quỹ yêu cầu = Ký quỹ ban đầu x Hệ số ký quỹ.

Mức ký quỹ yêu cầu đối với nhà đầu tư cá nhân hiện nay do Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam quy định bằng 120% (hệ số 1,2) mức ký quỹ ban đầu.

Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin)

· Là mức ký quỹ tối thiểu mà khách hàng phải có trên tài khoản giao dịch hàng hóa để duy trì vị thế mở.

· Để hạn chế rủi ro nếu có bên tham gia không thể thực hiện nghĩa vụ trong hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn, là biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả.

· Khi ký quỹ trong tài khoản xuống dưới mức ký quỹ duy trì, khách hàng sẽ nhận được thông báo về việc bổ sung thêm ký quỹ (Margin Call) về mức ký quỹ yêu cầu để có thể thực hiện tiếp các thao tác giao dịch.

Ký quỹ biến đổi (Variation Margin)

· Là số tiền hoặc/và tài sản mà nhà đầu tư được yêu cầu phải bổ sung vào tài khoản giao dịch hàng hóa để đưa mức ký quỹ về mức ký quỹ yêu cầu.

· Đảm bảo số dư ký quỹ luôn duy trì khả năng thanh khoản để các khoản lỗ trong tương lai được khấu trừ.

Ký quỹ bắt buộc

· Là số tiền ký gửi của TVKD bắt buộc phải duy trì tại MXV ở mọi thời điểm mà không được tính bổ sung vào ký quỹ trong giao dịch, nhằm đảm bảo các nghĩa vụ thanh toán trong những trường hợp TVKD gặp rủi ro.

Quản lí ký quỹ giao dịch đối với nhà đầu tư

Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam hiện quy định về mức xử lí ký quỹ của các khách hàng giao dịch các Hợp đồng hàng hóa tiêu chuẩn như sau:

· Mức ký quỹ duy trì = 100% tổng mức ký quỹ yêu cầu.

· Mức hủy các lệnh chờ khớp = 70% tổng mức ký quỹ yêu cầu.

· Mức tất toán vị thế bắt buộc = 40% tổng mức ký quỹ yêu cầu.

Để tìm hiểu và nhận tư vấn về giao dịch hàng hóa vui lòng liên hệ hotline: 024.3552.7979.