Dù rất phổ biến trên thị trường thế giới, thuật ngữ “hàng hóa phái sinh” có lẽ còn khá lạ lẫm đối với nhiều nhà đầu tư Việt. Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu thế nào là hàng hóa phái sinh, các sàn giao dịch hàng hóa quốc tế và tổng quan về thị trường hàng hóa phái sinh tại Việt Nam.
[Có thể bạn nên đọc]
- Phái sinh hàng hóa: Lựa chọn đầu tư tiềm năng
- Các khái niệm cần biết khi giao dịch hàng hóa phái sinh
- Sức hút từ thị trường năng lượng ở Việt Nam
Phái sinh hàng hóa là gì?
Sau khi sản xuất, hàng hóa được người nông dân bán cho các thương lái hoặc người có nhu cầu. Đây được gọi là thị trường mua bán vật chất hoặc giao ngay (mua bán hàng hóa trực tiếp tại thời điểm hiện tại).
Theo thời gian phát triển, con người không ngừng sáng tạo nên các công cụ giao dịch hàng hóa khác để giảm thiểu rủi ro trong tương lai như biến động giá cả, tình trạng mất mùa được giá,…
Ví dụ: Trước mỗi vụ gieo trồng, các thương lái có thể ký hợp đồng tương lai với nông dân về mua bán hàng hóa với sản lượng và giá cả cụ thể tại một thời điểm nhất định trong tương lai (3 tháng, 6 tháng,…). Bất kể tại thời điểm thu hoạch, giá cả thị trường biến động như thế nào thì các bên phải tuân thủ các điều lệ trong hợp đồng.
Về cơ bản, phái sinh hàng hóa là một công cụ tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào một loại tài sản cơ sở (ngũ cốc, cafe, cao su…)
Tổng quan thị trường hàng hóa phái sinh
1. Các sản phẩm trong giao dịch phái sinh hàng hóa
Trên thị trường hàng hóa phái sinh, có 4 nhóm hàng chính được niêm yết giao dịch tại Việt Nam như:
- Năng lượng: Dầu thô, khí tự nhiên và xăng.
- Kim loại: Bạc, đồng, quặng sắt và bạch kim.
- Nông sản: Ngô, lúa mì, đậu tương, khô đậu tương, dầu đậu tương.
- Nguyên liệu công nghiệp: Cacao, cà phê, bông, đường, cao su.
Trong đó, hàng hóa nông sản được lựa chọn nhiều tại thị trường giao dịch Việt Nam.
2. Các đối tượng tham gia giao dịch phái sinh hàng hóa:
Hedger (Người muốn phòng vệ rủi ro): Có nhu cầu thực tế đối với hàng hóa cơ sở (nông dân, nhà sản xuất…) nhằm phòng ngừa rủi ro từ biến động giá trong tương lai.
Speculator (nhà đầu cơ): Không có nhu cầu thực tế với hàng hóa cơ sở, tham gia giao dịch hàng hóa phái sinh nhằm thu lợi nhuận từ biến động giá.
Arbitrage: Thực hiện các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá.
Các Sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới
Các sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới
Hàng hóa phái sinh có thể giao dịch phi tập trung (OTC) hoặc giao dịch tập trung qua Sở giao dịch hàng hóa. Một số Sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới như:
Sàn CBOT: thành lập vào năm 1848.
Các mặt hàng giao dịch chủ yếu: Ngô, đậu tương, lúa mì.
Lợi ích của sàn giao dịch:
- Giúp nông dân và người tiêu dùng giảm thiểu rủi ro về giá.
- Giao dịch tương đối dễ dàng, giá cả phải chăng.
- Cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư điều chỉnh các chiến lược quản lý rủi ro của họ.
Các hợp đồng giao dịch: hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai .
Sàn NYMEX: bắt đầu vào năm 1872 .
Các mặt hàng giao dịch chủ yếu: Dầu thô WTI, Khí đốt tự nhiên, xăng pha chế RBOB.
Lợi ích của sàn giao dịch:
- Công cụ tuyệt vời quản lý rủi ro bằng cách bảo hộ giá (hedging) và đo lường giá tương lai.
Các hợp đồng giao dịch: hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai
Sàn ICE EU: thành lập tháng 5/2000.
Các mặt hàng giao dịch chủ yếu: Dầu thô Brent, Cafe Robusta.
Lợi ích của sàn giao dịch:
- Tạo thuận lợi cho việc mua bán các mặt hàng năng lượng và điện tử.
- Được liên kết trực tiếp với các cá nhân và công ty muốn kinh doanh dầu, khí đốt tự nhiên, khí thải, năng lượng điện.
Các hợp đồng giao dịch: hợp đồng tương lai.
Trên đây là nội dung tổng quan thị trường hàng hóa và các sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới. Hy vọng các nhà đầu tư đã có những thông tin hữu ích và đầu tư hiệu quả!
CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ QUỐC TẾ HỮU NGHỊ
? Tầng 11 tòa nhà LADECO – số 266 đường Đội Cấn, Phường Liễu Giai, Quận Ba Đình, TP. Hà Nội.
☎️ (84) 024.3552 7979
? FB: http://www.facebook.com/www.finvest.vn
? STK Vietcombank : 0611001975177 Chi nhánh Ba Đình
? STK BIDV: 21610000479888 Chi nhánh Đống Đa
? STK Techcombank: 19134664939018 phòng giao dịch Hoàng Quốc Việt.
