PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ, TIN NỔI BẬT

Đáo hạn hợp đồng trong giao dịch hàng hóa phái sinh

Đáo hạn hợp đồng tương lai

Mỗi Hợp đồng tương lai (HĐTL) đều chỉ được giao dịch trong 1 khoảng thời gian/kỳ hạn nhất định. Do đó, khi giao dịch hàng hóa bạn cần phải biết ngày đáo hạn hợp đồng, vì nó có ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư của bạn.

Đáo hạn hợp đồng tương lai

Ngày đáo hạn mỗi hợp đồng là ngày cuối cùng mà bạn có thể giao dịch hợp đồng đó. Trước ngày đáo hạn hợp đồng, bạn có 3 lựa chọn. Thứ nhất, tất toán vị thế bằng cách đóng vị thế ở kỳ hạn hiện tại. Hai là, chuyển tháng bằng cách mở một vị thế ở kỳ hạn tiếp theo để đóng vị thế hiện tại. Ba là, chờ đến ngày đáo hạn sau đó thực hiện giao nhận hàng thực.

Tất toán vị thế là hình thức đơn giản và thông dụng nhất hay còn được hiểu là đóng vị thế đang có. Tất toán vị thế bằng cách đặt vị thế ngược lại với vị thế bạn đang giữ lệnh.

Ví dụ, bạn đang bán 2 HĐTL dầu thô WTI có tháng đáo hạn hợp đồng là tháng 11, thì đến ngày đáo hạn, bạn phải mua 2 hợp đồng dầu thô WTI tháng 11 để tất toán vị thế.

Chênh lệch giữa giá bạn đang nắm giữ lệnh và giá thực hiện lệnh mua khi tất toán vị thế sẽ chính là khoảng chênh lệch mà bạn phải trả khi chuyển tháng một HĐTL ở kỳ hạn hiện tại sang kỳ hạn tiếp theo. Phải xác định rõ khi nào cần chuyển sang kỳ hạn giao dịch mới bằng cách xem thanh khoản giữa các hợp đồng.

Có thể thực hiện chuyển tháng trước khi đáo hạn hợp đồng bất kỳ lúc nào, càng gần ngày đáo hạn thì rủi ro thanh khoản sẽ ít hơn.

Ví dụ, bạn mua 1 HĐTL đậu tương tháng đáo hạn là tháng 10, thì bạn sẽ phải bán HĐTL kỳ hạn tháng 10 đó, sau đó mua HĐTL kỳ hạn tháng 12.

Nếu không tất toán vị thế hay thực hiện chuyển tháng, khi HĐTL đáo hạn, bạn sẽ phải thanh toán hợp đồng và thực hiện nghĩa vụ giao nhận hàng hóa thật.

Thông thường rất ít càng nhà đầu tư lựa chọn giao nhận hàng hóa thực. Đến ngày đáo hạn bạn có thể lựa chọn xử lý theo nhiều cách dựa trên mục đích và chiến lược đầu tư riêng mình.

Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!


CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ QUỐC TẾ HỮU NGHỊ
🏢 Tầng 11 tòa nhà LADECO – số 266 đường Đội Cấn, Phường Liễu Giai, Quận Ba Đình, TP. Hà Nội.
☎️ (84) 024.3552.7979
🖥   FB: http://www.facebook.com/www.finvest.vn
💳 STK Vietcombank : 0611001975177 Chi nhánh Ba Đình
💳 STK BIDV: 21610000479888 Chi nhánh Đống Đa
💳 STK Techcombank: 19134664939018 phòng giao dịch Hoàng Quốc Việt.

Bài viết liên quan

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *